赵庆河：6月份制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数稳中有升

2018年11月17日至2019年11月16日，迈为股份与通威系签订的日常经营合同累计金额为4.17亿元，占该公司2018年主营业务收入的52.96%，目前通威的HJT中试线规模已达400MW.2019年7月，山煤国际发布公告表示，计划建设总规模10GW 的异质结电池生产线项目。

2019年，台湾发布了未来两年的上网电价草案，对于大型光伏项目和户用项目的补贴进行了小幅下调，同时对于偏远地区的光伏项目和使用高效组件的光伏项目进行高补贴的激励。其中，贡献最大的是台南县，其次是彰化和屏东。

同时表示，根据这个计划要求到2020年台湾太阳能装机容量提高到6.5GW，新增装机量达到2.2GW，到2021年台湾地区新增太阳能装机将达到3.7吉瓦，台湾光伏市场驶向快速车道，迎来巨大的装机潜力。2019年台湾新增光伏装机量1.6GW，累计装机量达4.3GW，较2018年增长了2.13GW，近乎一倍展望未来，清洁低碳化能源转型和发展高比例可再生能源是大势所趋，我国光伏产业仍将有较大成长空间，前景看好。2020年行业成长空间仍较大展望未来光伏发展，根据国际可再生能源署的预测，2050年光伏和风电发电量将约占全球总发电量的50%。2019年海外需求有效弥补国内需求不足2019年我国各类光伏产品产量仍保持高位增长。

应用端，2019年我国新增光伏并网装机容量30.1GW，同比下降32%。浙江正泰新能源开发有限公司总裁陆川分析指出，2019年海外市场大爆发主要原因在于：一是欧盟市场取消了双反;二是2018年531新政之后，组件和系统价格大幅度下降;三是全球对气候问题的关注和能源转型的需求，客观上催生了海外更多的可再生能源装机;四是光伏发电成本在很多地区已低于其他形式的发电，光伏发电成为一些欠发达、资金实力比较薄弱的国家和地区解决电力需求的一种现实选择。对于光伏行业的发展，业内认为，光伏行业正由政策推动转向市场推动演进，全球光伏装机市场有望持续超预期。

在技术层面，受益于上游成本由政策影响而快速下降，EPC环节、光伏运营商环节内部收益率提高明显。国家发展改革委、国家动力局将进一步明确2020年可享受补助的可再生动力发电类型和分类别的补助额度，相应出台具体的管理办法，确保新增项目补助额度控制在50亿元以内。现在，国家动力局已就2020年风电、光伏发电管理办法征求各方意见，正在修改完善。未来2年-3年全球光伏新增装机市场有望保持10%-15%增速，至2023年市场新增装机有望达到或接近200GW。

投资机构问，竞争对手在组串式逆变器方面为什么做得不如锦浪优秀，主要原因是什么?王一鸣答道，大家的特点不一样，阳光电源更偏向集中式逆变器，华为的组串式逆变器主要应用在大型地面电站，锦浪的组串式逆变器主要应用在以户用和工商业屋顶上，各公司的定位、聚焦点都有所不同。隆基股份总裁李振国在谈到收购原因时表示，隆基对宁波宜则越南产能的未来定位是国际加工厂。

据悉，宁波宜则在东南亚地区产能规模比较大，和隆基股份在越南光伏市场上有比较重要的合作。然而，恋爱了一年多，双方还是分手了。2017年，易事特计划以现金收购宁波宜则100%股权。如果说2019年光伏各环节产业规模延续快速增长势头，是光伏531新政后市场需求急冻，产品价格跳水，价格的下降刺激海外需求增长所致。

在终止不到半个月，宁波宜则又被爱康科技看上了。在王一鸣看来，行业的领先者，因有秘籍加身，将继续笑傲江湖。业绩增长的主要原因是公司光伏产品销售数量大幅增加，销售收入增幅较大。去年前三季度，宁波宜则分别实现营业收入和净利润20.56亿元、2.48亿元。

财政部相关负责人2月3日透露，根据基金征收情况和用电量增长等要素，预计2020年新增补助资金额度为50亿元，可用于支撑新增风电、光伏发电、生物质发电项目。预期今年会有较大的扩产动作。

值得一提的是，近日美国太阳能产业协会CEORossHopper预测，到2030年美国的太阳能发电将从占电网的2.5%增长到20%。A股上市公司东方日升也是一家主攻海外市场的光伏企业。

董事长王一鸣说：始料未及。若秘籍加身将笑傲江湖。奋力开拓海外市场的路上，锦浪科技并不孤单。同样的产品，公司在国内的毛利率相对低一些。相比锦浪科技、东方日升，江北的光伏企业宁波宜则新能源科技有限公司鲜为人知。王一鸣表示，锦浪一季度的订单较为饱满，产能也较为紧张。

在近日举行的电话会议中，东方日升财务总监杨钰说，数据显示，在欧洲市场，东方日升2019上半年出货排名位居第二，占比超过10%;在印度市场，东方日升更是成功跻身2019组件出货量前三。宁波是中国光伏产业的一个重要的生产基地，拥有完整的光伏产业链，光伏及相关配套企业300多家。

一家机构投资人士说，锦浪科技是A股市场上唯一以组串式逆变器为最大主营业务的企业，从投资的角度看，是比较稀缺的资源。今年是光伏行业脱离补贴依赖的关键之年，这些好消息是否意味着光伏行业迎来了平价时代高景气周期?锦浪预期今年会有较大扩产动作2月19日和20日，共有170家投资机构调研锦浪科技，以电话会议的方式。

为何要大力拓展海外市场?王一鸣解释说，海外市场更看重可靠性、质量，锦浪能在海外市场维持比较高的毛利率;国内市场比较新，价格因素相对比较大。那么，2020年光伏各环节产业规模还能延续快速增长势头吗?政策方面，2020年光伏行业一直有利好消息。

参加调研的基本都是一线投资机构，易方达基金、中银基金、广发基金、工银瑞信基金、上投摩根基金等。相关机构表示，在平价上网持续渗透下，光伏需求全球共振，具有较好的成长性，在全年需求总量不变，供应优化的判别下，将看好光伏龙头成绩优于预期。锦浪科技、东方日升、宁波宜则，只是宁波光伏行业发展的缩影。光伏531新政发布后，众多光伏企业跃跃欲试，试图打开国际市场，但成功的不多。

2月23日晚，单晶龙头隆基股份披露股权收购方案，公司全资子公司隆基乐叶光伏科技有限公司拟现金收购宁波宜则100%股权。越南光伏制造端的生产要素相对来说比较优良，与国内相比，越南在光伏制造方面的成本更低，也是比较好的布局海外生产基地的国家。

伴随着高效电池全面铺开大趋势，电池片环节将主导光伏技术迭代更新。它虽然不是上市公司，但相继被3家A股上市公司看中，欲联姻。

距离爱康科技宣布收购失败仅过了三天，宁波宜则又被隆基股份相中了。据了解，宁波宜则只是注册地在宁波，属于税源性企业，主营业务为光伏电池及组件的生产、销售，以及现有厂房租赁业务，生产基地位于越南。

而锦浪海外业务收入占比逐年提升，由2017年的33.81%提升至2019年上半年的66.96%。锦浪科技生产车间一角。从锦浪科技发布的2019年业绩预告看，全年实现归母净利润1.2亿元1.35亿元，同比增长1.64%14.34%，业绩增速较低是因为2019年上半年公司大力拓展海外市场为何要大力拓展海外市场?王一鸣解释说，海外市场更看重可靠性、质量，锦浪能在海外市场维持比较高的毛利率;国内市场比较新，价格因素相对比较大。

奋力开拓海外市场的路上，锦浪科技并不孤单。2017年，易事特计划以现金收购宁波宜则100%股权。

据了解，宁波宜则只是注册地在宁波，属于税源性企业，主营业务为光伏电池及组件的生产、销售，以及现有厂房租赁业务，生产基地位于越南。对于光伏行业的发展，业内认为，光伏行业正由政策推动转向市场推动演进，全球光伏装机市场有望持续超预期。

在王一鸣看来，行业的领先者，因有秘籍加身，将继续笑傲江湖。预期今年会有较大的扩产动作。